Kamet Capital推出收益最优化投资组合：高利率环境下的韧性策略 发布时间：2024-05-28 来源：互联网

新加坡2024年5月28日 /美通社/ -- 新加坡2024年5月23日 /美通社/ -- 总部位于新加坡的知名联合单一家族办公室Kamet Capital（以下简称"Kamet"）在超低利率市场环境中低配传统固定收益资产五年后，推出了其收益最优化投资组合策略。Kamet是近三年来率先重新定义投资收益的家族办公室之一，在传统债券无法为投资组合提供收益率和配置保护时，他们积极寻求创新途径，从包括优质高股息股票和动态卖出看跌期权策略在内的多元渠道中，力求实现更高的投资收益。2023年10月，Kamet才重新开始建议投资者考虑在投资组合中增配长期国债和公司债。

Kamet的收益最优化投资组合围绕其专有的"黄金比例"配置策略，精心整合了多种收益型资产的投资，包括全球公司债、AAA/AA级政府债券、高股息股票以及复杂的卖出看跌期权策略。其目标旨在为投资者提供稳健的回报，并有效应对市场风险。基于实际历史数据的研究结果显示，该投资组合的风险调整后回报优于标普500指数。在过去50年的投资回测中，该组合有高达87.5%的年份实现了正收益，而标普500指数仅在75%的年份取得正收益。此外，在面对市场不利情况时，该策略凭借现金收益要素和政府债券提供的风险对冲机制，成功将损失控制在标普500指数-38.5%回撤的一半以下。

Kamet Capital的投资组合管理主管张斯钦（Chong Sze King，SK）在最近的一次投资分享会上表示："当前的高利率环境为构建韧性的投资组合带来了前所未有的机遇，使投资者能够参与投资估值诱人的证券，并降低市场下跌带来的风险。我们的收益最优化投资组合设立了年均8%的总回报率目标，其中包括5%以上的现金收益，而亏损年份大大少于标普500指数。"

在投资组合的固定收益部分，Kamet坚持以其严谨的"TLC"信用筛选框架为核心。该框架通过分析趋势（Trend）、杠杆率（Leverage）和偿付能力（Coverage）来识别潜在违约风险。“TLC”框架建立在对2007年以来对全球范围内的1480起违约事件的研究之上，其帮助Kamet的客户多年来成功避开了众多备受瞩目的债务违约事件，例如佳兆业、恒大、凯发集团（Hyflux）、Swiber控股等。此外，Kamet还发现了引人注目的美国国债投资机会。在当前利率周期的特定阶段，美国国债能为投资者提供正偏态的收益回报。

投资者可以通过Kamet Capital旗下的两支关键基金参与其收益最优化投资组合。Kamet收益创新基金于2023年6月推出，它将高股息股票与卖出看跌期权策略相结合，旨在生成多元化的收益来源。即便市场环境充满挑战，该基金依然表现卓越。Kamet Capital更将于2024年6月推出Kamet全球债券基金，专注于投资全球固定收益证券，以获得现金收益和资本增值。

Kamet Capital创始人、首席执行官兼首席投资官Kerry Goh表示："收益最优化投资组合是Kamet根据亚洲独特文化和经济市场动态为客户量身定制的差异化投资理念的自然延伸。通过组合Kamet收益创新基金和即将推出的Kamet全球债券基金我们借助‘黄金比例'配置策略、债券信用选择框架以及对股息率高于平均水平的优质公司的精准筛选，客户可以获得一个以收益为核心的全方位策略，从容应对当前的高利率市场环。"

该收益最优化投资组合体现了Kamet Capital致力于提供创新的投资解决方案，以满足客户不断变化的需求。如需了解有关Kamet Capital及其收益型投资策略的更多信息，请访问Kamet的网站和LinkedIn页面。